昆仲资本

2017.09.26"新消费,新物种",昆仲投资消费那些事!

新消费,新物种

昆仲资本创始合伙人吴子烁

在新消费领域,我们一直坚信在未来的一段时间里,蕴藏着巨大的投资机会,原因如下:

第一,中国电商的基础设施全面建成,甚至是 "过度建设" 了。在这个基础设施建设的过程中出现了,例如阿里、京东这样的百亿美金甚至千亿美金的公司,他们和他们的投资人享受了这个过程的红利。虽然这个大浪潮已经基本结束了,目前的风险投资基金已经没有机会参与,但这个浪潮使得中国电商的基础设施、支付、物流都变得非常完善,很多方面甚至远超美国。

第二,互联网和移动互联网的流量红利已经基本结束,新增线上流量不仅少,而且在快速向BAT集中。新增流量往往更容易在线下找到。

第三,整个消费和电子商务从标准化的产品向非标准化的服务在快速延伸。

在这些的基础上,可以看到过几年其实有非常多的新技术在新消费领域应用了起来,也带来了很多积极的变化,比如大数据、人工智能、柔性制造等等,都使得新消费领域出现了很多令人兴奋的创业公司。

昆仲资本投资的花加、Pidan这样的新物种快速正在快速出现,表现出了极好的速度和潜力,昆仲在消费领域的投资逻辑主要有以下三个:

第一个逻辑是基于流量,包括线上流量和线下流量。线下流量如小电、众盟、功夫豆这些,都表现出了一种以非常高效的方式收集海量的线下流量并同时获得数据的能力。线上流量如影谱等,我们很看重这样的能以创新手段拿到线上新增流量的能力。

第二个逻辑是基于产品,基于供应链。用最新出现的新技术打造更令人满意的产品和更高效的供应链。

第三个逻辑是基于品牌。以一种更年轻的调性颠覆大行业的老品牌,完成品牌的加速迭代。

关于三个消费领域简单投资标准:

第一是绝对一流的团队;第二是商业模式能利用基础设施带来的新红利快速形成壁垒;第三是大场景下的组合拳,包括用户、产品、供应链到品牌、调性都打出来,快速地成长成为独角兽。

消费行业

幻想动力创始人&CEO 刘勇

FlowerPlus(花加)创始人&CEO 王柯

功夫豆创始人&CEO 杨兴中

小电科技创始人&CEO 唐永波

ZMT众盟创始人&CEO 广宇昊

何种商业模式,能成为新消费领域中的新物种?

解一:

幻想动力对于品牌、品质和产品的认知还是很坚持的,而恰好儿童产业刚好在这点上,家长更为关注产品品质而非价格。事实上,我们发现在儿童领域中,互联网对儿童的影响并不很大,儿童需要真实的体验与感受。

我们首先就想到了迪士尼,迪斯尼成功的把内容与技术,特别是动画技术很好的结合。但是其实技术是后台,整个体验和内容才是前台。幻想动力则希望重新定义线下儿童游乐场。传统的儿童游乐场过去二十年没有变化,都是划滑梯、海洋球……更大面积、更好设计、更多花费。

而过去二十年最大的红利是什么?是技术红利的爆发,而我们团队的基因里除了技术,还有内容的基因,所以刚好匹配。

解二:

FlowerPlus(花加)从源头预测和控制需求,根据需求确定生产,从而大大提高了整个供应链的效率,也建立了强大的竞争壁垒。花加能够做到今天的规模优势,有个根本的原因,就是我不太懂这个行业。这个行业本身是一个特别传统的行业,这样的行业在中国非常多,行业的所有从业人员,思维定式非常强烈。偶然机会我进入了鲜花行业,发现这个行业的运转效率极低,运转方式不适合时代的要求。

我们发现鲜花从生产、配送到整个流转的过程,一批、二批……经过很多道工序才到消费者手中。于是,我们思考能否花田到直接到消费者手中,但是如果突然消费者不要了怎么办?

众所周知,鲜花的保鲜期只有几天,比水果或生鲜保存时间更短。我一直关注商业模式,对订阅模式情有独钟,于是就考虑把鲜花与订阅相结合。订阅是个特别模式,适合的品类有很多条件限制,而鲜花刚好适合订阅。

鲜花本身只能保存一周,时间很短。这是一种规律的消耗,必须规律的购买。这种效率应该是所有生鲜产品中效率最高的模式。现在整个鲜花行业的损耗率,以夏天为例,多数为30%,通常是15%,而我们的损耗率几乎为0。

消费品第一个是成本领先策略,80%都是应该围绕让成本最优化。今年,我们基本可以把供应链的每一个环节信息化,整个过程中没有任何浪费。第二个是品牌策略,从成本到品牌,到最终的差异化。要扩展到更多的品类和服务上,就意味着品牌内涵要具有延展性。

解三:

功夫豆的最初规划就是做国内第一个线下为微信公众号推广,并且涨粉的平台。

很多线上的互联网公司或媒体公司,在线上获取流量的成本越来越贵。功夫豆在整个流量销售逻辑中有一个定价逻辑,如果用微信线上的广点通作为比价的数据,一个精准的金融用户价格需要几十元钱,一个母婴用户价格需要十几元钱,一个女性用户需要四五元钱,所以线上流量价值越来越贵,才会导致线下的流量需求。

原本线下流量不属于功夫豆,应该属于商户或商业场所,而功夫豆则是换了一种模式,把这些流量利用起来,就是借用了第三方的流量做了变现。

解四:

小电科技认为在未来的三到五年里,中国有一个非常大的变化,就是基础服务完成后,做基础设施服务的人,会有一个很大的生意。线下流量的体量巨大,DAU可以达到过亿、过千万的水平,都与手机的几个核心部件相关。

我们更希望,三到五年后会有大量小型智能设备投入市场,例如:VR的可穿戴设备。这种小功率智能设备的出现,离不开一个主题就是充电。

未来在无线充电领域上,可能会出现很多基站,一个消费者是一个ID,手上所有的设备都能连接起来获取电,这将是一个非常大的产业。而在这个过程中,所有的小功率智能设备中手机是最为刚需的,所以小电科技的发展从手机开始。

解五:

ZMT众盟是一家大数据公司,但是是一家专注在线下大数据的公司。我们调研后发现,整个线下的数据化比例只有不到7%。而线上数据化比例已经达到99.97%。如果我们做到能把线下的数据化比例提升十倍到70%,则会产生巨大的变化。

首先,整个商业效率、零售效率、消费效率会得到巨大的提升。其次,众盟最核心的变现引擎并非靠流量,而是靠人的双脚投票。例如,我们去汽车4S店、售楼处做什么非常明显,众盟可以把这些信息用更效率的方式变现。

数据和变现能力是未来所有线下新零售的基础设施,接下来整个新零售销售的浪潮定会涉及到一个主流的概念就是万物互联,会有太多的无人设备充斥我们的设备,而这些无人设备和无人机器一定要有数据,需要数据驱动业务,而众盟可以提供的就是一套完整的解决方案。

资料来源:昆仲君/编辑

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