昆仲资本

2020.06.17昆仲资本姚海波:投资是门手艺,持续关注科技创新|昆仲 ٠ 谈

2019年,大湾区升级为国家战略。纵观大湾区的投资发展,2000年左右成立的深创投和达晨创投等机构是中国第一批按市场化运作设立的本土创投机构。在过去近20年中,这些机构主要聚焦于TMT、医疗、智能制造等行业,见证了大湾区的产业发展历程。此次亿欧针对大湾区崛起的中青派投资人进行专访,深入了解湾区的创投趋势。

谦和、沉着、富有幽默感,昆仲资本的创始合伙人姚海波有着让人颇为舒适的谈吐。作为投资人,他身上既有“理工男”惯有的严谨又不失创业者的激情。

2016年注册成立于深圳的昆仲资本目前是双币基金,主要关注全球化视野内具有商业模式创新或技术创新的早期及成长期企业的投资,表现亮眼。2018年,昆仲投资的企业极光大数据以移动大数据服务第一股登陆纳斯达克。2019年,化学产业一站式综合电商服务企业摩贝上市。

创投圈经历了2015-2018年的火热,2019年起有回归冷静的迹象。谈及过去五年创投圈最大的变化,姚海波表示,“头部机构越来越集中。投资是门手艺活”。

从创业的经验到投资的手艺

与创投圈很多知名的投资人类似,姚海波也有成功创业的经验。2005年,姚海波成为互联天下科技的联合创始人。互联天下致力于网络多媒体视讯技术及产品的研究开发与运用,并于2006年进入网络教育(线上教育)行业,同年签约厦门大学,建设了国内第一套多媒体远程教育平台,且成功运营至今。互联天下后被中国互联网百强企业,也是教育板块龙头企业飞利信(股票代码300287)收购,成为其子公司继续运作。

线上教育如今已然是非常热门的行业,头部玩家林立,如新东方、学而思等,疫情的影响更是加速了这一行业的发展。而姚海波可谓是第一批“吃螃蟹的人”。用他自己的话说,“进入这个行业太早了,那个时候的网络技术跟不上,线上教育的效果比较差”。

疫情期间,互联天下的互动直播教学平台迎来最强大的一波在线课堂、远程会议需求。目前已经服务超万人次,并且针对不同需求特性进行深耕和定制化输出。姚海波的远见亦是深远。

教育行业的创业经验让姚海波对教育这个赛道有了更深刻的认识,教育行业也成为昆仲主要关注的赛道之一。比如昆仲投资的源自硅谷的在线英语教育平台GKid,通过AI虚拟外教直播,为3-8岁的中国小朋友提供启蒙英语教育。在技术不断变革的今天,AI虚拟直播课将是未来在线教育发展的重点方向之一。GKid的优异表现更是让其在2019年获得宝宝树的投资。与此同时,昆仲也成立了教育行业的产业基金,深度加码这个垂直领域。

针对疫情对投资的影响,姚海波直言机遇也很多,比如远程办公就给Zoom这样的企业带来了巨大的上升空间。而最重要的事情在他看来就是继续大力支持已投企业,“疫情期间,我们加注现有项目。我们投资的都是最优秀的企业家,要在最难的时候,最需要的时候帮助他们”。

从激光雷达看中国科技创新

汽车产业是近几年创投圈投资热度比较高的行业之一。相较于之前更多关注新能源汽车制造和产业链上游,如今投资的重点主要集中在产业链下游。进入存量市场的汽车行业,服务领域和与人工智能等技术结合的汽车租赁、二手车、汽车维修等以及自动驾驶领域成为了各类资本新的押注方向。

在姚海波的主导下,昆仲资本在汽车产业也完成了一系列的布局,主要落在大湾区,以深圳为主。昆仲先后投资了专注光电传感芯片的灵明光子、自动驾驶激光雷达环境感知解决方案提供商速腾聚创、智能化电动汽车小鹏汽车以及中国首家得到全球汽车制造商投资的L4级自动驾驶初创企业文远知行,覆盖整个产业链。无一例外这些都是深耕技术的硬科技企业。

“我从2014年就开始看无人驾驶这个领域,当时最贵的部件就是激光雷达。15年去湾区跟Velodyne谈过投资,但估值越谈越高”。姚海波对行业时机的捕捉非常敏锐。Velodyne成立于1983年,是一家位于硅谷的技术公司,以音响业务起家,随后业务拓展至激光雷达等领域。2016年8月,Velodyne宣布旗下激光雷达公司Velodyne LiDAR获得百度与福特公司1.5亿美元投资,三方将围绕无人驾驶领域展开全方位合作。同年,Velodyne将核心业务激光雷达部门剥离,成立新公司Velodyne LiDAR,其传感器被谷歌等涉及自动驾驶的公司广泛使用。

姚海波下决心要找到中国的同类企业,于是发掘了深圳的速腾聚创。速腾通过激光雷达硬件、AI算法与芯片三大核心技术闭环,为市场提供具有信息理解能力的智能激光雷达系统,商业化路径清晰。

速腾聚创在《2019中国人工智能企业知识产权竞争力百强榜》排名第66位,并以集成AI感知算法和SoC芯片的智能固态激光雷达,在汽车智能和自动驾驶类别中脱颖而出,赢得CES 2020创新奖。作为中国该领域首屈一指的科技企业,速腾是推动大湾区汽车产业革新的中坚力量。

“中国最近出台政策大力扶持科技创新,会助力更多技术创业者起飞”,姚海波对此较为乐观。中国的企业也经历着从单一的应用创新到自主科技创新的转变,“昆仲资本的投资方向不会变,未来会持续关注科技创新”。

跟着趋势走,不会错

“大湾区此前一直是本地人做外地人生意”。姚海波指出大湾区强大的供应链很大程度上得益于曾经作为欧美高端科技企业与品牌主要代工厂的聚集地。这个观点与4月份苏世民对话沈南鹏的不谋而合。“很多公司从中国获得产品供应的能力经历了严重的错位,因为中国是世界制造业之都”。

经过多年发展,大湾区已是高新科技产业的中心。以金融科技行业为例,深圳市金融科技协发布的《2020年中国金融科技头部企业调研分析报告》显示,深圳金融科技行业独角兽公司数量仅次于北京,共6家,占比22%。大湾区同时也是头部出海企业的集中地。谈及企业出海与出海投资,姚海波明确表示“是大趋势”。Mainspring,印尼版今日头条是昆仲资本早期在东南亚投资的企业之一。公司创始人刘伟瀚是姚海波眼中典型的“全球化视角优秀创业者”。曾就职于美国微软,之后加入诺基亚投资基金,并先后投资了包括UC Web的B轮、赶集网A轮、空中网等高回报的案子。看中了印尼的人口潜力,刘伟瀚成功把中国的移动互联网模式创新带入东南亚市场,并实现本地化。“拥有本地团队,与当地人合作”在姚海波看来是出海成功的关键。

在创投圈做大做强的门槛越来越高的情况下,选择将特长发挥到极致的赛道去投资,与优秀的创业者同行,才是王道。

更重要的是,像昆仲资本这样立足于大湾区科技产业投资的会在大湾区未来产业发展过程中起到重要的作用,助力产业落地与升级。

资料来源:亿欧网 昆仲资本

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